Simulador tesouro prefixado: calcule o rendimento líquido do título
Veja quanto o Tesouro Prefixado rende até o vencimento, já descontados o imposto de renda e a taxa de custódia da B3.
Simular rendimento do título
Informe o valor inicial, o aporte mensal, o tempo de investimento e as taxas e clique em calcular.
O simulador do Tesouro Prefixado mostra quanto o seu dinheiro rende em um título público com taxa definida no momento da compra. Informe o valor inicial, o aporte mensal, o prazo e a taxa do título, e veja o rendimento bruto e o líquido, já descontados o imposto de renda e a taxa de custódia da B3. Como a taxa é fixa, quem leva o título até o vencimento sabe desde o início quanto vai receber.
Como usar o simulador do Tesouro Prefixado?
Preencha os cinco campos:
- Valor inicial: quanto você vai investir hoje.
- Aporte mensal: o valor que pretende investir todo mês. Pode ser zero.
- Tempo de investimento: o prazo em meses. Para simular um título específico, use o número de meses até o vencimento dele.
- Rentabilidade anual: a taxa do Tesouro Prefixado que você quer simular. As taxas atualizadas de cada título ficam no site do Tesouro Direto.
- Taxa B3 anual: a taxa de custódia cobrada pela B3, hoje de 0,20% ao ano.
Clique em Calcular para ver quanto o investimento rende no prazo escolhido.
O que é o Tesouro Prefixado?
O Tesouro Prefixado é um título público federal com rentabilidade definida no momento da compra. Ao investir, você empresta dinheiro ao Governo Federal e recebe em troca uma taxa anual fixa, que não muda até o vencimento, mesmo que a Selic ou a inflação mudem.
Existem duas versões:
- Tesouro Prefixado: paga todo o valor, com os juros acumulados, de uma vez no vencimento.
- Tesouro Prefixado com Juros Semestrais: paga parte dos juros a cada seis meses e devolve o valor principal no vencimento.
Como funciona o Tesouro Prefixado?
Todo Tesouro Prefixado paga R$ 1.000 por título no vencimento, sempre em 1º de janeiro. O que muda é o preço de compra. Quanto maior a taxa e mais longo o prazo, mais barato o título hoje e maior o ganho até o vencimento.
Por exemplo, com uma taxa de 13% ao ano e três anos até o vencimento, um título que vai pagar R$ 1.000 custa cerca de R$ 693 hoje. A diferença de R$ 307 é o rendimento bruto, antes do IR e da custódia.
O título pode ser comprado em frações, então não é preciso ter o valor de um título inteiro para começar.
Títulos do Tesouro Prefixado disponíveis
Em 2026, o Tesouro Direto oferece estes títulos prefixados:
| Título | Vencimento | Juros semestrais | Indicado para |
|---|---|---|---|
| Tesouro Prefixado 2029 | 1º/01/2029 | Não | Objetivos de médio prazo, com o valor recebido de uma vez |
| Tesouro Prefixado 2032 | 1º/01/2032 | Não | Objetivos de longo prazo, com o valor recebido de uma vez |
| Tesouro Prefixado com Juros Semestrais 2037 | 1º/01/2037 | Sim | Quem quer receber uma renda a cada seis meses |
Títulos que saíram da prateleira, como o Tesouro Prefixado 2027, o 2028 e o Prefixado com Juros Semestrais 2035, continuam na carteira de quem comprou. Eles podem ser mantidos até o vencimento, com a taxa contratada, ou vendidos antes ao preço de mercado.
Tesouro Prefixado com Juros Semestrais
Esse título paga um cupom de 10% ao ano sobre o valor de face, dividido em duas parcelas: cerca de R$ 48,81 por título a cada seis meses, em 1º de janeiro e 1º de julho. Cada cupom tem desconto de IR conforme o tempo desde a compra. No vencimento, o investidor recebe os R$ 1.000 de cada título mais o último cupom.
A rentabilidade total continua sendo a taxa contratada na compra. O cupom só antecipa parte do rendimento. Quem não precisa desse dinheiro durante o prazo costuma preferir a versão sem cupom, porque o IR é cobrado só no final e todo o rendimento continua aplicado.
Quanto rende o Tesouro Prefixado?
O rendimento depende da taxa contratada e do prazo. Com uma taxa de exemplo de 13% ao ano, R$ 10.000 levados ao vencimento em três anos rendem:
| Etapa | Valor |
|---|---|
| Valor investido | R$ 10.000 |
| Valor bruto no vencimento | R$ 14.429 |
| Taxa de custódia da B3 (0,20% ao ano) | cerca de R$ 73 |
| Imposto de renda (15%) | cerca de R$ 653 |
| Valor líquido no vencimento | cerca de R$ 13.703 |
Nesse cenário, o rendimento líquido equivale a cerca de 11,1% ao ano. Para simular com a taxa atual, o seu valor e o seu prazo, use o simulador acima.
Tesouro Prefixado vale a pena?
O Tesouro Prefixado vale a pena quando você pode deixar o dinheiro aplicado até o vencimento e quer saber exatamente quanto vai receber. Ele costuma ser mais vantajoso em três situações:
- Quando a expectativa é de queda dos juros. Quem compra antes dos cortes da Selic trava uma taxa que os títulos pós-fixados deixarão de pagar.
- Quando o objetivo tem data definida, como uma viagem, a entrada de um imóvel ou o pagamento de uma faculdade.
- Quando a taxa contratada fica acima da inflação esperada no período, o que garante ganho real.
O risco está em precisar vender antes do vencimento. Se os juros subirem depois da compra, o título perde valor no mercado, e a venda antecipada pode render menos que o combinado ou até dar prejuízo. Por isso ele não é indicado para a reserva de emergência.
Tesouro Prefixado ou Tesouro Selic?
O Tesouro Selic acompanha a taxa básica de juros: se a Selic sobe, ele rende mais, e se cai, rende menos. O Tesouro Prefixado trava a taxa no dia da compra.
O prefixado rende mais que o Selic quando a Selic média do período fica abaixo da taxa contratada. O Tesouro Selic é o título mais adequado para a reserva de emergência, porque quase não oscila de preço. Compare os dois cenários no Simulador tesouro selic.
Tesouro Prefixado ou Tesouro IPCA+?
O Tesouro IPCA+ paga a inflação mais uma taxa fixa, o que protege o poder de compra. O Tesouro Prefixado paga só a taxa fixa, e a inflação do período reduz o ganho real.
A diferença entre as duas taxas é a chamada inflação implícita. Se a inflação real do período ficar abaixo dela, o prefixado rende mais. Se ficar acima, o IPCA+ rende mais.
Impostos e taxas do Tesouro Prefixado
O rendimento paga imposto de renda pela tabela regressiva, conforme o tempo entre a compra e o resgate:
| Prazo da aplicação | Alíquota de IR |
|---|---|
| Até 180 dias | 22,5% |
| De 181 a 360 dias | 20% |
| De 361 a 720 dias | 17,5% |
| Acima de 720 dias | 15% |
O IR incide apenas sobre o rendimento e é retido automaticamente. Resgates feitos antes de 30 dias também pagam IOF sobre o rendimento, com alíquota que cai a cada dia até zerar no 30º.
A B3 cobra taxa de custódia de 0,20% ao ano sobre o valor investido. Desde janeiro de 2025, a taxa é descontada só quando há movimentação: no vencimento, na venda antecipada ou no pagamento de cupom.
O que é marcação a mercado?
Marcação a mercado é a atualização diária do preço do título conforme as taxas de juros do mercado. No Tesouro Prefixado, o preço cai quando os juros sobem e sobe quando os juros caem.
Por exemplo, um título comprado a 13% ao ano, com três anos até o vencimento, perde cerca de 5% do valor se a taxa de mercado subir para 15% logo depois da compra. Quem vende nesse momento realiza a perda. Quem mantém até o vencimento recebe a taxa contratada, porque o título sempre paga R$ 1.000 no final.
Perguntas frequentes sobre o tesouro prefixado
O Tesouro Prefixado é seguro?
Sim. O título é garantido pelo Tesouro Nacional, considerado o emissor de menor risco de crédito do país. O risco do investidor está na oscilação de preço em caso de venda antes do vencimento.
Posso resgatar o Tesouro Prefixado antes do vencimento?
Sim. O Tesouro Nacional recompra os títulos todos os dias úteis, mas pelo preço de mercado do dia. Esse valor pode ser maior ou menor do que o previsto pela taxa contratada.
Por que o Tesouro Prefixado está negativo?
Por causa da marcação a mercado. Quando os juros sobem depois da compra, o preço do título cai, e o extrato mostra rentabilidade negativa. A perda só se realiza se você vender antes do vencimento.
O que acontece no vencimento do Tesouro Prefixado?
O valor de R$ 1.000 por título, já descontados o IR e a custódia, é creditado automaticamente na conta da corretora.
Qual a diferença entre o Tesouro Prefixado e um CDB prefixado?
Os dois pagam uma taxa fixa. O Tesouro Prefixado é garantido pelo Tesouro Nacional e tem recompra diária. O CDB prefixado é emitido por um banco, tem proteção do FGC até R$ 250 mil por CPF e por instituição, e a liquidez depende das regras de cada título. Compare taxas no Simulador de CDB.
Como o simulador calcula os aportes mensais?
O simulador aplica a mesma taxa a todos os aportes. Na prática, cada compra de Tesouro Prefixado trava a taxa do dia em que é feita, então o resultado com aportes é uma estimativa.
Onde vejo a taxa do Tesouro Prefixado hoje?
As taxas de compra e de venda de cada título são atualizadas ao longo do dia no site do Tesouro Direto. Use a taxa do título escolhido no campo "Rentabilidade anual" do simulador.