Calculadora de CDI

Você encontrou um CDB que promete pagar 110% do CDI. Outro oferece 100% do CDI com liquidez diária. Um terceiro fala em 120% do CDI, mas com vencimento de três anos.

E aí vem a dúvida: quanto isso realmente rende no seu bolso?

Em geral, muita gente tem essa ideia abstrata de que o CDI é importante (e de fato é), mas não consegue transformar aqueles percentuais em dinheiro de verdade. Quanto vou receber? Quanto fica de Imposto de Renda? Quanto sobra líquido no final?

A nossa calculadora de CDI foi criada justamente para responder todas essas perguntas e, claro, ela é totalmente gratuita.

Usar a ferramenta leva menos de um minuto e mostra exatamente quanto seu investimento pode render ao longo do tempo. Além do rendimento bruto e líquido, ela calcula automaticamente o Imposto de Renda, exibe o patrimônio acumulado e ainda apresenta um gráfico que permite acompanhar a evolução do investimento ao longo do período.

Como usar a calculadora de CDI?

Usar a calculadora de CDI é simples, basta seguir esse passo a passo:

1. Informe o valor que pretende investir;
2. Escolha o prazo da aplicação;
3. Digite o percentual do CDI oferecido pelo investimento (por exemplo, 100%, 105% ou 120% do CDI);
4. Informe a taxa atual do CDI ou utilize o valor já preenchido, que corresponde ao valor atual do indicador;
5. Clique em Calcular.

Depois disso, a calculadora apresenta uma visão completa do investimento, incluindo:

• Valor bruto acumulado no vencimento;
• Valor líquido que você efetivamente receberá;
• Total de rendimentos obtidos;
• Imposto de Renda descontado conforme o prazo da aplicação;
• Um gráfico com a evolução do patrimônio ao longo do período.

Essa é uma ferramenta bem útil para quem está pensando em investir em produtos como CDBs, LCIs, LCAs, contas remuneradas ou qualquer outro investimento cuja rentabilidade esteja atrelada ao CDI. 

Também serve para comparar diferentes aplicações e entender quanto o Imposto de Renda influencia no retorno final.

O que é o CDI?

Sigla para Certificado de Depósito Interbancário, o CDI é uma taxa de referência do mercado financeiro brasileiro. Ela nasce das operações de empréstimo realizadas entre bancos por um prazo muito curto, geralmente de apenas um dia útil, quando uma instituição precisa equilibrar seu caixa e outra possui recursos disponíveis.

Embora essas operações aconteçam apenas entre instituições financeiras, o CDI acabou se tornando um dos principais indicadores da renda fixa no Brasil, já que diversos investimentos utilizam essa taxa como base para definir sua rentabilidade. 

Quando um CDB promete pagar 100% do CDI, por exemplo, significa que seu rendimento vai acompanhar a variação desse índice durante o período da aplicação.

E por falar em acompanhar, o CDI acompanha de perto a taxa Selic, definida pelo Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central.

Como a Selic é revisada aproximadamente a cada 45 dias, em oito reuniões ao longo do ano, o CDI também segue essas oscilações. Então, quando os juros sobem, investimentos atrelados ao CDI costumam render mais. Quando caem, a rentabilidade tende a diminuir.

Quais são os investimentos atrelados ao CDI?

Grande parte dos investimentos de renda fixa utiliza o CDI como referência de rentabilidade. Veja os principais:

• CDB (Certificado de Depósito Bancário): título emitido por bancos para captar recursos. É um dos investimentos mais conhecidos atrelados ao CDI e pode oferecer percentuais como 100%, 105% ou 120% do índice;
• LCI (Letra de Crédito Imobiliário): investimento voltado ao financiamento do setor imobiliário. Para pessoas físicas, os rendimentos costumam ser isentos de Imposto de Renda;
• LCA (Letra de Crédito do Agronegócio): funciona de forma semelhante à LCI, mas direciona recursos ao agronegócio e também possui isenção de IR para pessoas físicas;
• RDB (Recibo de Depósito Bancário): bastante parecido com o CDB, mas normalmente não pode ser negociado antes do vencimento;
• Fundos DI ou fundos referenciados CDI: fundos de investimento que concentram a carteira em títulos de renda fixa e buscam acompanhar o desempenho do CDI;
• Contas remuneradas: algumas instituições financeiras remuneram o saldo parado da conta utilizando um percentual do CDI como referência.

Como calcular a rentabilidade de um investimento atrelado ao CDI?

A fórmula para fazer esse cálculo é a seguinte:

Rentabilidade = Valor investido × (Percentual do CDI × CDI acumulado no período)

Cada elemento acima representa um elemento diferente:

• Valor investido: quantia aplicada inicialmente;
• Percentual do CDI: remuneração oferecida pelo investimento, como 100%, 105% ou 120% do CDI;
• CDI acumulado: variação da taxa CDI durante todo o período da aplicação.

Por exemplo, imagine um investimento de R$ 10 mil que paga 110% do CDI durante um ano. Se o CDI acumulado no período for de 15%, o rendimento bruto será superior ao de uma aplicação que remunera apenas 100% do CDI.

Note, porém, que esse cálculo envolve capitalização composta, atualização diária da taxa e incidência de Imposto de Renda (quando aplicável). Ou seja, é um trabalho que pode ser muito complexo para quem está começando a investir, ou simplesmente tomar muito tempo seu.

Por isso, utilizar a nossa calculadora de CDI costuma ser a forma mais rápida e precisa de descobrir quanto você realmente receberá no vencimento.

Quais as vantagens em investir em aplicações atreladas ao CDI?

Investimentos atrelados ao CDI costumam fazer parte da carteira de milhões de brasileiros porque oferecem uma combinação interessante entre previsibilidade, segurança e rentabilidade.

Olha só algumas das principais vantagens:

• Acompanham o cenário de juros: quando a taxa Selic sobe, o CDI também tende a subir, então o potencial de rendimento dessas aplicações aumenta;
• Boa previsibilidade: como a remuneração acompanha um índice conhecido, fica mais fácil estimar quanto o investimento poderá render;
• Grande variedade de produtos: existem opções para diferentes objetivos, prazos e níveis de liquidez;
• Podem oferecer proteção do FGC: CDBs, LCIs, LCAs e RDBs contam com cobertura do Fundo Garantidor de Créditos, dentro dos limites previstos, de R$ 250 mil por instituição e por CPF;
• Acessíveis para investidores iniciantes: muitos produtos exigem aplicações iniciais baixas e podem ser encontrados em praticamente todas as corretoras e bancos;
• Boa alternativa para reserva de emergência: aplicações com liquidez diária e rentabilidade próxima do CDI costumam ser bastante utilizadas para esse objetivo.

Quais são as desvantagens em investir em aplicações atreladas ao CDI?

Apesar das vantagens, esse tipo de investimento também possui limitações que merecem atenção. Olha só algumas:

• Rentabilidade diminui quando os juros caem: em ciclos de redução da Selic, aplicações atreladas ao CDI passam a render menos;
• Imposto de Renda em muitos produtos: CDBs e RDBs, por exemplo, seguem a tabela regressiva de IR, o que reduz o rendimento líquido;
• Nem sempre superam a inflação: dependendo do cenário econômico, um investimento atrelado ao CDI pode oferecer ganho real pequeno;
• Existem diferenças entre emissores: bancos menores costumam oferecer percentuais maiores do CDI, mas isso exige uma análise cuidadosa da instituição emissora;
• Pode haver baixa liquidez: alguns investimentos só permitem resgate no vencimento.

Comparação entre CDI e outros índices

Se você está na dúvida entre investir em títulos atrelados ao CDI ou outros índices (ou até combinar duas ou mais alternativas), vale entender o que muda de um para o outro. Olha só:

IPCA

O IPCA é o índice oficial de inflação do Brasil, calculado pelo IBGE. Ele mede a variação dos preços de bens e serviços consumidos pelas famílias e serve como referência para avaliar o custo de vida e o poder de compra da população.

Já o CDI mede o custo dos empréstimos entre bancos e funciona como referência para investimentos de renda fixa.

Enquanto o CDI é utilizado principalmente para calcular a rentabilidade de aplicações financeiras, o IPCA costuma aparecer em investimentos que buscam preservar o poder de compra, como Tesouro IPCA+ e alguns CDBs híbridos.

Selic

A Selic é a taxa básica de juros da economia brasileira, definida pelo Banco Central nas reuniões do Copom.

O CDI acompanha muito de perto a Selic, razão pela qual os dois indicadores costumam apresentar valores bastante semelhantes.

A principal diferença é que a Selic é um instrumento de política monetária utilizado pelo Banco Central para controlar inflação e atividade econômica, enquanto o CDI é uma taxa de mercado utilizada como referência para investimentos.

Ibovespa

O Ibovespa é o principal índice da Bolsa de Valores brasileira. Ele acompanha o desempenho médio das ações mais negociadas da B3 e serve como referência para avaliar o mercado acionário.

O CDI, por outro lado, representa aplicações de renda fixa e tende a apresentar oscilações muito menores.

Em geral, investidores utilizam o CDI como parâmetro para avaliar investimentos mais conservadores, enquanto o Ibovespa serve como referência para quem busca maior potencial de retorno e aceita conviver com volatilidade.

S&P 500

O S&P 500 reúne cerca de 500 das maiores empresas listadas nas bolsas dos Estados Unidos, como Apple, Microsoft, Amazon e outras gigantes globais. É um dos principais indicadores do mercado americano.

Enquanto o CDI acompanha os juros brasileiros e costuma ser utilizado em investimentos de renda fixa, o S&P 500 representa a renda variável internacional.

Eles atendem objetivos diferentes: aplicações atreladas ao CDI costumam priorizar estabilidade e previsibilidade, enquanto investimentos ligados ao S&P 500 buscam crescimento patrimonial no longo prazo, e aceitam oscilações maiores ao longo do caminho.

Na dúvida, durante suas comparações, volte sempre nesse calculadora de CDI para ter noções mais exatas de quanto um investimento renderia antes de aplicar o seu dinheiro.