Simulador LCI LCA
O simulador de LCI/LCA compara o valor líquido de cenários pós-fixados, prefixados ou IPCA+, todos isentos de IR.
Simular e comparar cenários
Informe quanto vai investir, o aporte mensal e o prazo, ajuste os cenários e clique em calcular.
Como utilizar o Simulador de LCI/LCA?
- Informe o valor inicial e, se quiser, um aporte mensal.
- Defina por quanto tempo o dinheiro vai ficar aplicado, em meses ou anos.
- Escolha o tipo do título e ajuste as taxas: CDI e % do CDI, taxa prefixada ou IPCA+.
- Clique em Calcular para ver o valor final, isento de IR, e comparar os cenários.
O que são LCI e LCA?
A LCI (Letra de Crédito Imobiliário) e a LCA (Letra de Crédito do Agronegócio) são títulos de renda fixa emitidos por bancos. Ao investir, você empresta dinheiro à instituição, que usa os recursos para financiar o setor imobiliário, no caso da LCI, ou o agronegócio, no caso da LCA. Em troca, recebe juros ao longo de um prazo combinado.
O formato mais comum é o pós-fixado, que paga um percentual do CDI, como 90% do CDI. Também existem LCIs e LCAs prefixadas e atreladas à inflação (IPCA+).
Como funciona a tributação da LCI e da LCA?
Para pessoa física, LCI e LCA são isentas de Imposto de Renda, independentemente do prazo. O IOF, cobrado apenas em resgates nos primeiros 30 dias, também não chega a incidir, porque a carência mínima desses títulos é maior que esse período.
LCI e LCA ou CDB: qual rende mais?
Para comparar, é preciso descontar o IR do CDB. A conta é simples: divida a taxa da LCI ou LCA por (1 menos a alíquota de IR do CDB no prazo). Veja quanto um CDB precisaria pagar para empatar com uma LCI de 90% do CDI:
| Prazo | IR do CDB | CDB equivalente |
|---|---|---|
| Até 180 dias | 22,5% | 116,1% do CDI |
| De 181 a 360 dias | 20% | 112,5% do CDI |
| De 361 a 720 dias | 17,5% | 109,1% do CDI |
| Acima de 720 dias | 15% | 105,9% do CDI |
Quanto menor o prazo, maior a vantagem da isenção.
Carência e liquidez
A carência mínima é definida pelo Conselho Monetário Nacional e hoje é de 6 meses para títulos sem correção por índice de preços. Os atrelados ao IPCA têm prazos maiores. Durante a carência, não dá para resgatar o dinheiro. Depois dela, alguns títulos passam a ter liquidez diária e outros só podem ser resgatados no vencimento. Por isso, não são indicados para a reserva de emergência.
Proteção do FGC
LCI e LCA são garantidas pelo Fundo Garantidor de Créditos até R$ 250 mil por CPF e por instituição, com teto global de R$ 1 milhão a cada 4 anos.
Dúvidas frequentes sobre LCI/LCA
Qual a diferença entre LCI e LCA?
LCI (Letra de Crédito Imobiliário) financia o setor imobiliário, e LCA (Letra de Crédito do Agronegócio) financia o agronegócio. Para o investidor, ambas funcionam de forma muito parecida: são títulos de renda fixa emitidos por bancos, isentos de IR para pessoa física e cobertos pelo FGC.
LCI/LCA tem Imposto de Renda?
Não. Para pessoa física, LCI e LCA são isentas de Imposto de Renda sobre os rendimentos. Isso costuma deixar a rentabilidade líquida superior a um CDB de mesma taxa.
O que significa 'LCI que paga 95% do CDI'?
Significa que a rentabilidade da LCI equivale a 95% da variação do CDI no período. Como o rendimento é isento de IR, 95% do CDI em LCI costuma render mais que 100% do CDI em CDB, dependendo do prazo.
Qual a carência mínima da LCI e da LCA?
Hoje a carência mínima é de 6 meses para títulos sem correção por índice de preços. Títulos atrelados ao IPCA têm prazos mínimos maiores. Durante a carência não é possível resgatar o dinheiro.
LCI/LCA é garantida pelo FGC?
Sim. LCI e LCA são cobertas pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC) até R$ 250 mil por CPF e por instituição, com teto global de R$ 1 milhão a cada 4 anos.
Quando vale mais a pena LCI/LCA do que CDB?
Sempre que a taxa líquida da LCI/LCA superar a taxa líquida do CDB equivalente. Como a LCI/LCA é isenta de IR, mesmo pagando menos % do CDI ela pode render mais.