Hoje o papo é sobre marcos históricos e decisões difíceis. Você provavelmente já ouviu aquela máxima de que “bolsa se compra ao som de canhões”, certo? Mas será que você teria estômago para aplicar isso na prática quando tudo parece estar caindo? Recentemente, vivi um dia de contrastes: bati meu recorde absoluto de renda passiva, superando a marca de R$ 1 milhão recebidos em um único ano, e, ao mesmo tempo, decidi aportar pesado em uma ação que o mercado está batendo sem dó.
Para quem busca investir em dividendos, esses momentos de pânico costumam ser os mais lucrativos no longo prazo, mas exigem uma análise fria e calculista. Neste artigo, vou abrir os bastidores dessa decisão, mostrar os números reais da minha carteira e explicar por que estou indo na contramão da manada no setor agrícola. Se você quer entender como construir uma carteira previdenciária sólida, continue lendo.
O Contexto de Mercado: Ruídos Políticos e Oportunidades
Recentemente, o mercado financeiro brasileiro passou por um daqueles dias de “sangria”. Tivemos uma das maiores quedas recentes na bolsa, impulsionada por ruídos políticos envolvendo declarações sobre sucessão presidencial e instabilidades em Brasília. Quando a incerteza política aumenta, a reação imediata dos investidores, especialmente os estrangeiros e os de curto prazo, é vender.
O Ibovespa, que havia batido recordes históricos acima de 164 mil pontos, recuou para a casa dos 157 mil. Para o investidor iniciante, isso é motivo de pânico. Para mim, que foco em investir em dividendos e acumular patrimônio para daqui a 10 ou 20 anos, esses movimentos bruscos são apenas ruído — ou melhor, oportunidades de comprar bons ativos com desconto. Enquanto muitos vendiam, eu estava de olho em setores descontados.
A Ação que Comprei Caindo 20%: O Caso Boa Safra (SOJA3)
Em meio a esse cenário, decidi fazer um aporte significativo na Boa Safra (SOJA3), uma empresa do setor agrícola que vem sofrendo bastante na bolsa. A ação caiu drasticamente, e muita gente me chamou de louco. Mas por que comprar algo que ninguém quer? A resposta está na análise dos ciclos de mercado.
O agronegócio é cíclico. Pedi para meu analista fazer um raio-X da situação, e os pontos de atenção são claros:
- Dependência da Soja: Cerca de 95% da receita da empresa vem da soja, cujo preço caiu muito no mercado internacional.
- Saúde Financeira do Setor: O produtor rural no Centro-Oeste está com a saúde financeira impactada, o que aumentou a inadimplência e reduziu a demanda por novos insumos.
- Resultados Pressionados: Com a queda da commodity, o resultado da empresa encolheu, fazendo com que seus múltiplos (como o Preço/Lucro) parecessem momentaneamente mais altos.
No entanto, a minha tese é de longo prazo. Estamos comprando uma empresa cíclica na “baixa do ciclo”. Historicamente, o agro brasileiro é resiliente. A Boa Safra é bem gerida e tem um histórico de crescimento composto de receita de 33% ao ano. Ao comprar agora, quando o pessimismo impera e os preços estão lá embaixo, estou me posicionando para capturar a recuperação futura. Se você quer saber mais sobre como analisar fundamentos antes de comprar, sugiro que leia nosso guia sobre como investir em dividendos e escolher boas empresas.
Recorde Histórico: R$ 1 Milhão em Dividendos
Enquanto a bolsa oscila, a renda passiva continua caindo na conta. Esse é o grande segredo de investir em dividendos: o fluxo de caixa te dá tranquilidade para suportar as quedas de cotação. Recentemente, recebi uma “bolada” de R$ 198.000,00 de uma única posição no setor elétrico (AES Brasil/Auren), o que ajudou a consolidar 2025 como o melhor ano da minha vida em termos de proventos.
Para você ter uma ideia do poder dos juros compostos e do aporte constante, veja a evolução dos meus recebimentos anuais de dividendos desde 2018:
| Ano | Dividendos Recebidos (Aprox.) |
|---|---|
| 2018 | R$ 8.000,00 |
| 2019 | R$ 19.000,00 |
| 2020 | R$ 300.000,00 |
| 2021 | R$ 500.000,00 |
| 2022 | R$ 731.000,00 |
| 2023 | R$ 815.000,00 |
| 2024 | R$ 987.000,00 |
| 2025 | R$ 1.070.168,27 |
Olhando para essa tabela, perceba que o crescimento não é linear, é exponencial. Levei anos para chegar aos primeiros valores expressivos, mas depois que a “bola de neve” se forma, o crescimento é brutal. Isso só reforça que a estratégia de comprar boas empresas, reinvestir os proventos e ter paciência é vencedora. Para conferir dados oficiais sobre o mercado e empresas pagadoras, você pode sempre consultar o site da B3.
A Importância da Diversificação
Apesar da minha convicção na Boa Safra e da felicidade com os dividendos de energia, eu nunca coloco “todos os ovos na mesma cesta”. A diversificação é o único almoço grátis no mercado financeiro. Tenho posições em dólar, criptomoedas (como Bitcoin), renda fixa e fundos imobiliários. É esse equilíbrio que me permite dormir tranquilo mesmo quando a bolsa cai 4% em um dia.
Conclusão: O Jogo é de Longo Prazo
O mercado vai continuar volátil. Políticos vão falar, commodities vão oscilar e crises vão acontecer. Mas se você mantiver o foco em investir em dividendos e adquirir ativos de qualidade a preços descontados, o tempo estará a seu favor. Atingir R$ 1 milhão em proventos anuais parecia um sonho distante em 2018, quando recebi apenas R$ 8 mil, mas a constância transformou isso em realidade.
